Home beleggen Wat is een stoploss order? En waarom zou je ‘m gebruiken?

Wat is een stoploss order? En waarom zou je ‘m gebruiken?

by Peter Meijburg

Een stop loss order is onontbeerlijk als je op de beurs succes wilt hebben. Een stop loss zorgt er immers voor dat je verliezen beperkt blijven. Bovendien voorkom je ermee dat je emotionele beslissingen gaat nemen. Jij hoeft niet te beslissen of je wel of niet uit een positie stapt. Dat doet de stop loss voor je. 

Wat is een stop loss?

De naam zegt het eigenlijk al: het stoppen van ‘losses’ oftewel verliezen.
Met een stop loss geef je de opdracht aan je broker om je aandelen of crypto’s (of waar je ook in belegt) te verkopen (of te kopen), als de koers een bepaald niveau heeft bereikt.
Een stop loss is dus eigenlijk een verzekering op de positie die je inneemt.

Ter verduidelijking een voorbeeld.
Laten we aannemen dat je 100 aandelen hebt gekocht op een koers van 80,-.
Je bent ervan overtuigd dat de koers kan doorstijgen richting de 100,-.
Maar gaat dat ook gebeuren? Stel, dat de koers de verkeerde kant op gaat. Wat dan?
In dat geval kan je een stop loss instellen op 70,-.
In het ergste geval daalt de koers en tikt de 70,- aan.
Op dat moment wordt jouw stop loss geactiveerd en wordt je positie gesloten.
Weliswaar met verlies, maar dat verlies had je van tevoren ingecalculeerd.
De stop loss behoedt je voor nog veel grotere verliezen, mocht de koers nog verder dalen

Waarom een stop loss?

Eigenlijk is deze vraag hierboven al beantwoord.
Een stop loss houdt je verliezen beperkt.
Een ander groot voordeel van een stop loss is dat deze de emotie uit je handelen haalt.
Natuurlijk kan je tegen jezelf zeggen, ‘als de koers op niveau x komt, stap ik uit’.
Maar een mentale stop loss inleggen is één ding.
Deze ook echt nakomen, is iets heel anders.
Je zal niet de eerste zijn die de trekker niet wilde of durfde over te halen op het moment dat het nodig was.
“(Ik kijk morgen nog even aan; als de koers nog verder daalt, dan…”)
Dus voorkom dat één verliespositie als een meteoriet inslaat in je portefeuille en gebruik altijd een harde stop loss in plaats van een mentale.

Welke soorten soorten stop loss zijn er?

Er zijn twee soorten stop loss: een stop loss die koopt en een stop loss die verkoopt.
Een verkoop stop loss (sell stop) beschermt jouw long posities (dus posities waarbij je wilt dat de koers gaat stijgen).
Een koop stop loss (buy stop) zorgt er juist voor dat jouw short posities zijn beschermd.

Een voorbeeld ter verduidelijking van het laatste geval.
Stel, dat je een aandeel op het oog hebt dat in een dalende trend zit.
Jij wilt daarvan profiteren en gaat short op een koers van 60,-.
Wat je dus niet wilt, is dat het aandeel gaat stijgen, want dat brengt jouw short positie in gevaar.
In dit geval kan je een koop stop loss instellen op bijvoorbeeld 70,-.
Mocht de koers toch ineens gaan stijgen en het niveau van 70 raken, dan worden automatisch de aandelen teruggekocht en wordt daarmee je positie gesloten.

En dan is er nog de stop-limiet order.
Dit is in feite een combinatie van een stop order (waarbij aandelen dus alleen worden gekocht of verkocht als ze een bepaalde koers bereiken) en een limietorder (waarbij jij een maximum prijs bepaalt waarvoor je wilt kopen of een minimumprijs waarvoor je wilt verkopen).
Bij een verkoop limietorder werkt dat bijvoorbeeld als volgt.
Je hebt aandelen die op een koers van 50,- staan. Jij denkt dat ze gaan stijgen. Maar voor het geval jouw visie niet uitkomt en het aandeel gaat dalen, stel je een limiet stoporder in op 48. Zodra het aandeel deze koers bereikt, wordt jouw order geactiveerd. Als jij nu ook een limietprijs hebt ingesteld op 46, dan geef jij aan dat dit het absolute minimum is waarvoor je je aandelen wilt verkopen.

Wat is het verschil tussen een stop loss order en een stop limiet order?

Eigenlijk heel simpel.
Als je een stop loss order instelt, geef je geen limiet aan waarvoor je wilt verkopen (of kopen).
Bij een stop loss order op 48 ga je ervan uit dat je wordt uitgestopt op dat niveau. Maar dat is niet altijd zo.
Als de koers door wat voor reden dan ook ineens hard daalt naar 40, kan het zijn dat je pas rond dat niveau wordt uitgestopt.
Dus je verlies pakt groter uit dan je had gepland.

Had je een stop-limiet order ingelegd met een limiet op 46, dan was je order niet geactiveerd.

46 was immers het minimum waarvoor je wilde verkopen.
Het nadeel hier is natuurlijk wel dat je stop-limiet order nog steeds actief is en jij nog steeds in de markt zit, terwijl de koers nog verder kan dalen.

Waar leg je je stop loss?

Wil je een eenvoudig antwoord? Dan zou ik zeggen: op een logisch niveau :-).
Maar wat is een logisch niveau?
In deze video laat ik zien waar je het beste een stop loss kun plaatsen.

Wanneer je stop loss optrekken?

Het is verleidelijk om heel snel het stop loss niveau dat je hebt ingesteld, op te trekken als de koers meteen stijgt.
Dus stel, dat je bent ingestapt op een koers van 50,-. Je stop je loss heb je op 48 gelegd en meteen de volgende dag staat jouw aandeel op 52.
Vooral beginnende beleggers trekken dan snel hun stop loss naar 50, zodat ze geen verlies meer kunnen maken.
Toch moet je hiermee oppassen.
Heel vaak komt een aandeel nog een keer terug om het oude steunniveau te testen.
Dat zou betekenen dat je wordt uitgestopt, waarna de koers alsnog stijgt en jij de winst aan je voorbij ziet gaan.
Belangrijk dus dat je niet te snel je stop loss optrekt.

Wat is een trailing stop?

Tot slot nog een bijzondere vorm van stop loss: de trailing stop.
Dit is een stop loss die als het ware meeloopt met de koers.
Je kunt een vaste afstand instellen (in euro’s of als percentage) ten opzichte van de koers.
Zolang de koers van een aandeel stijgt, stijgt de stop loss mee. Gaat het aandeel dalen, dan blijft de stop loss staan.
Komt de koers van het aandeel voorbij het niveau van je stoploss, dan word je uitgestopt.

Het voordeel van een stoploss is, dat je er geen omkijken naar hebt.
Zolang het aandeel stijgt, profiteer jij van de koerswinst.
Daalt het aandeel, dan word je positie gesloten, maar heb je wel je winst vastgeklikt.

Hier nog een uitleg hoe je een trailing stop instelt in het Interactive Brokers platform.

Conclusie

Een stop loss is een onmisbaar onderdeel van jouw risicomanagement.
Of je nu in aandelen, opties, futures of crypto’s handelt en of je nou een lange termijn belegger bent of daytrader, het juist hanteren van een stop loss behoedt je voor grote verliezen en vergroot jouw kansen op succes aanzienlijk!

 

Misschien ben je hier ook in geïnteresseerd

Leave a Comment